Риск потери ликвидности на предприятии это

Если Вам необходима помощь справочно-правового характера (у Вас сложный случай, и Вы не знаете как оформить документы, в МФЦ необоснованно требуют дополнительные бумаги и справки или вовсе отказывают), то мы предлагаем бесплатную юридическую консультацию:

  • Для жителей Москвы и МО - +7 (499) 653-60-72 Доб. 448
  • Санкт-Петербург и Лен. область - +7 (812) 426-14-07 Доб. 773

На данный вид риска могут влиять процессы, происходящие в инвестиционной или финансовой сферах предприятия, поскольку они включены в денежные потоки предприятия. Необходимо отличать риск потери ликвидности от риска ликвидности. Риски ликвидности — это риски, связанные с возможностью потерь при реализации ценных бумаг или других товаров из-за изменения оценки их качества и потребительной стоимости. Риск потери ликвидности тесно взаимосвязан с риском возникновения убытков или снижения эффективности. Потеря ликвидности сопровождается дополнительными издержками и периодическими остановками производственного процесса. С ростом величины чистого оборотного капитала риск ликвидности уменьшается.

ISSN Номер статьи:

Коэффициент абсолютной ликвидности L2 20 0,5 и выше — 20 баллов Менее 0,1 — 0 баллов За каждые 0,1 пункта снижения по сравнению с 0,5 снимается 4 балла 2. Коэффициент текущей ликвидности L4 16,5 2 и выше — 16,5 балла Менее 1 — 0 баллов За каждые 0,1 пункта снижения по сравнению с 2 снимается по 1,5 балла 4. Коэффициент автономии U1 0,5 и выше — 17 баллов Менее 0,4 — 0 баллов За каждые 0,1 пункта снижения по сравнению с 0,5 снимается по 0,8 балла 5.

Проект и риск утраты ликвидности

Естественно, банкам, как и другим субъектам экономики, необходимы средства в ликвидной форме, то есть такие активы, которые легко могут быть превращены в денежную наличность с небольшим риском потерь либо вовсе без риска [5].

Круг субъектов, заинтересованных в объективной, полной и достоверной оценке деятельности банка с позиции ликвидности включает: вкладчиков и акционеров пайщиков коммерческих банков, заинтересованных в сохранении и приумножении собственных средств, вложенных в банки; кредиторов банков, предоставляющих ему займы; сами банки, несущие ответственность перед своими вкладчиками и кредиторами за сохранность их средств и непосредственно заинтересованные в сохранении собственной финансовой устойчивости; Центральный банк, осуществляющий денежно-кредит-ное регулирование в целях реализации государственной экономической политики.

Понятию риска ликвидности в литературе даются различные определения. С одной стороны риск ликвидности возникает вследствие неспособности банка своевременно выполнить все свои обязательства, не понеся при этом неприемлемые убытки, с другой стороны риск ликвидности связан с невозможностью быстрой конверсии финансовых активов в платежеспособные средства без потерь.

Это обусловлено прежде всего тем, что в современной экономической литературе термины "ликвидность" и "платежеспособность" иногда смешиваются и подменяют друг друга. Действительно, эти понятия схожи по своему значению, однако необходимо провести различия между данными категориями.

Под ликвидностью коммерческого банка следует понимать способность банка обеспечить своевременное финансирование своих нужд с минимальными издержками.

Ликвидность банка определяется сбалансированностью активов и пассивов, степенью соответствия сроков размещенных активов и привлеченных банком пассивов, а также предполагает возможность продавать ликвидные активы и приобретать денежные средства посредством различных финансовых инструментов в кратчайшие сроки и с наименьшими потерями.

Термин "платежеспособность" несколько шире, поскольку трактуется, как способность банка отвечать по своим обязательствам точно в срок и в полном объеме.

Ликвидность выступает как необходимое и обязательное условие платежеспособности, кроме того, платежеспособность зависит от таких факторов как: политическая и экономическая ситуация в стране или регионе, состояние денежного рынка и рынка ценных бумаг, надежность клиентов банка и банков-партнеров, уровень менеджмента и диверсификация банковских продуктов и услуг и тому подобных факторов.

В теории финансового анализа существует два подхода к характеристике ликвидности. Ликвидность можно понимать как запас или как поток. В настоящее время наиболее распространенным является первый подход - по принципу запаса остатков.

Для него характерно: определение ликвидности на основе данных об остатках активов и пассивов баланса банка на определенную дату возможные изменения объема и структуры активов и пассивов в процессе банковской деятельности, то есть внутри прошедшего периода, во внимание не принимаются ; измерение ликвидности, предполагающее оценку только тех активов, которые можно превратить в ликвидные средства, и осуществляемое путем сравнения имеющегося запаса ликвидных активов с потребностью в ликвидных средствах на определенную дату то есть не принимаются во внимание ликвидные средства, которые можно получить на денежном рынке в виде притока доходов ; оценка ликвидности только по данным баланса, относящимся к прошедшему периоду хотя важно как раз состояние ликвидности в предстоящем периоде.

Очевидно, что этот подход является ограниченным по своим возможностям и значению, хотя и необходимым. Анализ ликвидности по принципу потока оборота дает более глубокую оценку степени ликвидности. В этом случае анализ ликвидности ведется непрерывно а не от даты к дате , причем не сводится к анализу баланса, появляется возможность учитывать способность банка получать займы, обеспечивать приток наличных денег от текущей операционной деятельности.

Подобный анализ предполагает использование более обширной информации, в частности, данных о динамике доходов банка за истекший период, своевременности возврата займов, состоянии денежного рынка и т. Данный подход не получил пока большого распространения из-за неразработанности методики проведения такого анализа.

Банки располагают двумя источниками обеспечения ликвидности: внутренними и внешними. Внутренняя ликвидность воплощена в определенных видах быстрореализуемых активов, для которых имеется устойчивый рынок, и которые являются надежным объектом помещения денег например, ГКО, легко реализуемые на денежном рынке.

Внутренние источники, в свою очередь делятся на дискреционные продажа активов до наступления срока погашения, соглашения об обратном выкупе , инициатором которых является банк, и не дискреционные погашение кредитов и ценных бумаг, процентные платежи , которые происходят без какого либо банковского решения об увеличении средств.

Внешняя ликвидность может быть достигнута путем приобретения банком на рынке таких обязательств, которые увеличат запас его ликвидных средств например, сертификаты и др. Следовательно, риск управления ликвидностью имеет ценовую риск обусловлен ценой, по которой могут быть проданы активы, и ставкой процента, по которой могут быть привлечены пассивы и количественную составляющие риск обусловлен расположением в банке активов, которые могут быть проданы, и возможностью на рынке приобрести средства по любой цене.

Таким образом, риск ликвидности в большинстве случаев проявляется через два других риска для современных банков - то есть риск по процентной ставке и риск по обменному курсу [41]. Учитывая вышесказанное, понятие риска ликвидности можно сформулировать следующим образом: риск ликвидности - риск неблагоприятного изменения финансового положения банка из-за невозможности быстро получить платежные средства путем заимствования или продажи активов.

Рассмотрим расчет нормативов ликвидности.

Анализ в оценке риска потери платежеспособности организации

Цивилизация — это стадия развития общества, на которой ничего нельзя сделать без финансирования. Главной целью разработанной системы риск-менеджмента является оптимальное соотношение финансовой устойчивости, ликвидности и рентабельности микрокредитной компании. В организации разработана система управления рисками, позволяющая учитывать их, как стадии принятия управленческих решений, так и в процессе осуществления финансовой микро оставить деятельности. Система оценки рисков основывается не только на своевременном выявлении возможных рисков, их классификации, анализе и оценке, но и на применении определенных методов управления возникающими рисками. К основным видам управления рисками, возникающими в деятельности микрокредитной компании, относятся: Управление риском потери ликвидности Риск потери ликвидности — риск возникновения финансовых потерьиз-за неспособности организации в полном объеме обеспечить своевременное исполнение своих обязательств. Мониторинг состояния ликвидности происходит за счет анализа текущих и прогнозируемых показателей величины погашения активов и пассивов.

Управление рисками в организации

Банк должен иметь политику по управлению кредитным риском, утвержденную Советом директоров. Цель управления кредитным риском заключается в определении степени подверженности банка кредитному риску, понимании причин его возникновения и определении внутренних и внешних тенденций, которые могут прогнозировать кредитный риск, и принятии необходимых мер для его поддержания на уровне, установленном кредитной политикой и концепцией по управлению рисками банка. Совет директоров и Правление должны обеспечить наличие эффективной системы управления кредитным риском, которая должна включать четко определенную структуру с установлением прав и обязанностей по всем аспектам управления и мониторинга кредитным риском, а также соответствующие инструменты, позволяющие определить, оценить, контролировать и предоставлять отчеты по ключевым рискам. Отчеты по кредитному риску должны своевременно предоставляться Совету директоров и Правлению в форме и в сроки, утвержденные Советом директоров, что поможет осуществлять контроль и мониторинг кредитного риска. Операции банка должны осуществляться в соответствии с его внутренней политикой, утверждаемой Советом директоров банка и рассматривающей кредитный риск по балансовым и за балансовым статьям.

Ликвидность (Liquidity) - это

Финансовый риск предприятия — это вероятность возникновения неблагоприятных финансовых последствий в форме потери дохода или капитала при неопределённости условий осуществления его финансовой деятельности. Под финансовым понимается риск, возникающий при осуществлении финансового предпринимательства или финансовых сделок, исходя из того, что в финансовом предпринимательстве в роли товара выступают либо ценные бумаги, либо денежные средства в рублях или валюте. Финансовые риски можно разделить на: валютный риск; инвестиционный риск. Валютный риск Валютный риск - это вероятность финансовых потерь в результате изменения курса валют, которое может произойти в период между заключением контракта и фактическим проведением расчетов по нему. Валютный курс , устанавливаемый с учетом покупательной способности валют, весьма подвижен. Среди основных факторов, влияющих на курс валют, можно выделить состояние платежного баланса , уровень инфляции, межотраслевую миграцию краткосрочных капиталов. В целом на движение валютных курсов оказывает воздействие соотношение спроса и предложения каждой валюты. Помимо экономических на валютный курс влияют еще и политические факторы.

1) Природа возникновения риска потери ликвидности

Поэтому неудивительно, что, хотя большинство наблюдателей с легкостью скажут, ликвиден или нет конкретный рынок, формализовать их мнение практически невозможно. Кроме того, каждый рынок имеет свои уникальные особенности, и ликвидность двух рынков при одних и тех же значениях показателей ликвидности может сильно различаться. Стандартный подход при исследовании ликвидности рынка состоит в ее анализе по таким критериям, как вязкость, глубина и способность к восстановлению. Вязкость tightness рынка показывает, как далеко отклоняется цена реальной сделки от средней рыночной цены. Естественным средством измерения вязкости рынка является величина ценового спреда.

Однако эта задача еще более усложняется в связи с тем, что в российской науке в области рисков решаются главным образом математические задачи по оценке вероятности наступления того или иного события и в меньшей степени анализируются отраслевые особенности проявления рисков.

Очевидно, что краткосрочная задолженность текущие обязательства не могут быть источником покрытия основного капитала. При краткосрочных обязательствах, равных оборотному капиталу, чистый оборотный капитал равен 0, риск потери ликвидности см. При числом оборотном капитале равном стоимости оборотных средств краткосрочные обязательства равны 0 риск ликвидности минимален, однако и прибыль минимальна. И наоборот, чем меньше ликвидных средств, тем может быть выше прибыль и рентабельность собственных средств, но увеличивается риск потери ликвидности и платежеспособности.

Оценка риска потери платежеспособности

Для каждого предприятия эта схема адаптируется с учетом конкретных условий бизнеса. Риски рассматривают в комплексе, с учетом их взаимного влияния. Кроме того, некоторые риски могут отрицательно коррелировать по отношению друг к другу один риск компенсируется другим. Например, при падении цен на рынке сырья снижается объем продаж. В то же время, если у компании есть дочернее предприятие, которое использует то же самое химическое сырье для производства, то благодаря низким ценам издержки этого предприятия падают, а прибыль растет. Объединив два риска в один портфель, компания получает естественную компенсирующую позицию. Или более простой пример: остановка производства при срыве поставок сырья приводит к снижению вероятности взрывов, пожаров и т. Помимо разбиения рисков на основе технологической цепочки, разделяют предприятие на отдельные объекты - здания, сооружения, структурные подразделения и т. Выделяются следующие этапы идентификации риска: определение источника риска, определение зоны поражения.

Естественно, банкам, как и другим субъектам экономики, необходимы средства в ликвидной форме, то есть такие активы, которые легко могут быть превращены в денежную наличность с небольшим риском потерь либо вовсе без риска [5]. Круг субъектов, заинтересованных в объективной, полной и достоверной оценке деятельности банка с позиции ликвидности включает: вкладчиков и акционеров пайщиков коммерческих банков, заинтересованных в сохранении и приумножении собственных средств, вложенных в банки; кредиторов банков, предоставляющих ему займы; сами банки, несущие ответственность перед своими вкладчиками и кредиторами за сохранность их средств и непосредственно заинтересованные в сохранении собственной финансовой устойчивости; Центральный банк, осуществляющий денежно-кредит-ное регулирование в целях реализации государственной экономической политики. Понятию риска ликвидности в литературе даются различные определения. С одной стороны риск ликвидности возникает вследствие неспособности банка своевременно выполнить все свои обязательства, не понеся при этом неприемлемые убытки, с другой стороны риск ликвидности связан с невозможностью быстрой конверсии финансовых активов в платежеспособные средства без потерь. Это обусловлено прежде всего тем, что в современной экономической литературе термины "ликвидность" и "платежеспособность" иногда смешиваются и подменяют друг друга.

Затем нужно установить, какие риски с точки зрения потери ликвидности связаны с каждым из перечисленных элементов, и, проанализировав бизнес-процессы компании, разработать меры защиты. Как управлять денежными средствами компании для обеспечения ее ликвидности Если в компании не контролируют движение денежных средств, то в определенный момент их может оказаться недостаточно для погашения обязательств. То есть появляется риск возникновения кассовых разрывов подробнее о них см. Как избежать краткосрочных кассовых разрывов.

На основании данных групп рассчитываются показатели ликвидности. Показатели ликвидности Коэффициент текущей ликвидности Дает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов пред-приятия приходится на один рубль текущих обязательств. Схема коэффициентов текущей ликвидности Логика исчисления данного показателя заключается в том, что предприятие погашает краткосрочные обязательства в основном за счет текущих активов; следовательно, если текущие активы превышают по величине текущие обязательства, предприятие может рассматриваться как успешно функционирующее по крайней мере теоретически. О коэффициенте текущей ликвидности Размер превышения и задается коэффициентом текущей ликвидности. Значение показателя может варьировать по отраслям и видам деятельности, а его разумный рост в динамике обычно рассматривается как благоприятная тенденция. Превышение активов над обязательствами В западной учетно-аналитической практике приводится критическое нижнее значение показателя - 2; однако это лишь ориентировочное значение, указывающее на порядок показателя, но не на его точное нормативное значение. Коэффициент текущей ликвидности Коэффициент отражает способность компании погашать текущие краткосрочные обязательства за счёт только оборотных активов.

Управление рисками в организации Деньги на счетах в банке подвергаются риску в случае банкротства финансового учреждения, партнер по бизнесу может оказаться мошенником, и организация понесет убытки, зачисленный в штат работник может иметь низкую компетентность и т. А помимо этого в нашей жизни могут происходить стихийные бедствия, экономические и финансовые кризисы, заражение компьютерных сетей вирусами и пр. Все это в любой момент может причинить организации серьезный ущерб или вовсе угрожать ее деятельности. Поэтому, очень важно осуществлять грамотное управление рисками в организации наряду с уже привычными процессами, связанными с производством продукции, закупкой, сбытом и т.

Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Комментариев: 8
  1. Никанор

    У меня литовский автомобиль, пригонял его самостоятельно связь с фирмой на которую я ставил есть .автомобиль проверил на оф сайте регитры он стоит на учёте . Что бы снять автомобиль с учёта в Литве не знаю насчёт Польши не обязательно выезжать на нем за границу, достаточно тех паспорта . Тоесть как мне объяснили , мне нужно что бы я передал техпаспорт фирме , она снимет авто с учёта в Литве , выпишет мне договор купли продажи и передаст документы мне . Дальше поиски брокера , он готовит документы и таможит авто . Вопрос только в сумме , я до сих пор не получил внятного ответа на то сколько это будет стоить . Калькулятор показывает одни цыфры , но в реале могут быть совсем другие . Ещё куча всяких нюансов мелких , в итоге готов ли человек платить 2-3тичячи уе . за растаможку авто , которое он купил за тысячу ,на последние деньги . Я сам не знаю что делать , у меня автомобиль 2005 года , 1.3 дизель , по калькулятору получается платежей около 1200 евро официальных , непонятно сколько неофициальных придется отдать . Прошу прощения за сумбур

  2. Сильвестр

    Почему их не ловлят и не наказывают,за такие вещи наказание должно быть очень жестокое

  3. Ладислав

    Да все просто. Трахнул и в чемодан.В ЕС нет такого закона.

  4. Поликарп

    Вот я как знал, что все так и будет. Неужели вы ещё не привыкли к мысли, что в нашей стране все именно так и будет. Всех нагибают. Вот после всего, что происходит, я убеждаюсь, что правильно сделал взяв машину в автофонде в рассрочку. Да, платить ещё долго, но блин, я зато езжу на хорошей новой машине. Хотелось бы, чтобы подешевели машины, но в ближайшие лет 10 точно ничего не изменится

  5. Федосья

    Спасибо за хорошее видео ))

  6. Зинаида

    И ни в коем случае, не принимайте мои слова как грубость или упрёк :)

  7. Кирилл

    Извините, что задам вопрос не по теме. Объясните пожалуйста. Какой налог заплатит человек принявший в наследство земельный пай размером 2,5 га. Этот человек считается не родственником. Люди жили и небыли расписаны. Земля находится в Полтавской области. Налог этот разовый или платится каждый год? Спасибо за ответ.

  8. Ада

    Говорила мама, собирай вещи в США сынок, а я дурак в университет поступил

Добавить комментарий

Отправляя комментарий, вы даете согласие на сбор и обработку персональных данных